国(guó)内(nèi)千(qiān)亿私募巨头景(jǐng)林(lín)资产在美(měi)股市场的最新持仓曝(pù)光了！

　　景林(lín)资产的海(hǎi)外子公司景林资(zī)产管(guǎn)理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提(tí)交了截至(zhì)2023年一(yī)季度末的美股持仓数据，其持(chí)仓市值17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今年一季度，景林香(xiāng)港公司猛加仓新东(dōng)方、微软、东南亚网约车和(hé)送餐平台(tái)Grab等，新(xīn)进(jìn)了英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等(děng)；拼(pīn)多多在(zài)一季度末位列景林美股第一大重仓股，持(chí)股(gǔ)市值远大(dà)于(yú)其他(tā)公司，但是(shì)遭到减(jiǎn)持。

　　基金君从渠道获悉景林资产的最(zuì)新观点(diǎn)，其表示看(kàn)好教育行业龙头公司，同时积极(jí)布局美股一些AI公司。

　　景(jǐng)林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一(yī)大重仓股(gǔ)

　　根据(jù)美国证券交易委员会（SEC）披露的最新13F文件(jiàn)，截止(zhǐ)今年3月31日，景林香港(gǎng)公司（香港）公司在美股持有(yǒu)28只证券，合计持仓(cāng)市值达(dá)到(dào)17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较(jiào)去年底的(de)16.3亿美元大(dà)幅增加(jiā)。（基金君在此说(shuō)明(míng)一下，13F披露的是景林海外主体的美股(gǔ)持仓，不包含境内主体及产品的美股头寸。）

　　其(qí)中，景林香港公司(sī)在(zài)美股(gǔ)的前十大重仓(cāng)股，合计持(chí)有市(shì)值为13.47亿美元，大概占其(qí)美股持仓总(zǒng)市值的(de)77.89％，集中度相对比(bǐ)较高(gāo)。

　　具体来看(kàn)，其前十大重仓股分别是(shì)拼多多、新东方(fāng)、网易、美(měi)国(guó)外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟(wěi)达、微软(ruǎn)、BOSS直(zhí)聘、360数科，其(qí)中(zhōng)前6名持仓市值(zhí)都超过了1亿(yì)美元。

　　拼多多仍然是景林(lín)的第一大美股(gǔ)持仓(cāng)标的，持有市值达到3.22亿(yì)美元，远(yuǎn)高(gāo)于其他重(zhòng)仓股，但(dàn)是(shì)今年一(yī)季度减(jiǎn)持(chí)了133.95万股，持股(gǔ)数量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走势来看(kàn)，拼多多从去年10月末开始(shǐ)触底反弹，今年(nián)1月(yuè)下(xià)旬一度涨至(zhì)106.38美元/股(gǔ)的位(wèi)置，到3月末(mò)又跌至(zhì)75.9美元/股(gǔ)，景林此前连续多个季度(dù)对拼多多越跌越买，如今可(kě)能是分享到了反(fǎn)弹行情(qíng)、在一季度获(huò)利了结一部分。

　　猛加仓教育股(gǔ)

　　新东方在(zài)今(jīn)年一季度末跃升为(wèi)景林香港公(gōng)司的美(měi)股第二大(dà)持仓，持有430.07万(wàn)股，较上(shàng)一季度末猛加(jiā)仓368.75万股，期末持股市值(zhí)达(dá)到1.66亿(yì)美元。从股价表现来(lái)看(kàn)，新东方(fāng)今年1月从33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美元/股(gǔ)的位置，一季度(dù)整体区间震荡比较大，景林在积极(jí)加仓可见(jiàn)其看好。新(xīn)东方(fāng)最新(xīn)报收37.77美元/股，总市值为64亿(yì)美元，

　　同时(shí)，景林香港(gǎng)公(gōng)司还加(jiā)仓了好未来，今年一季度新(xīn)进224.55万(wàn)股，期末(mò)持股(gǔ)市值(zhí)达到1439.37万美元。但(dàn)好未来的股价今年以来走(zǒu)势也比较波折(zhé)，年初一度(dù)涨至9.68美元/股，最(zuì)新报收(shōu)6美元/股，最新总市值仅为39亿美(měi)元。

　　基金(jīn)君也从渠道获悉了景林资产对教育行业(yè)的最新(xīn)观点(diǎn)，其认为，从全行业来看，不同年龄(líng)层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除(chú)了应试，还包括开拓眼(yǎn)界、增(zēng)长知识、潜力(lì)挖掘、提升综合能(néng)力等。目前行业政策环境趋(qū)于(yú)稳定(dìng)，但(dàn)过程中很多(duō)公司退出离开(kāi)，使得(dé)行业竞争格局趋缓，对(duì)于广西大学唐纪良主任科员，广西大学唐记良存量公司有利。

　　从行业龙头(tóu)公司来看，景林资产表示，凭借多年积累(lèi)的口碑和公信力，品牌的护城河依然很深。个别头(tóu)部企业在(zài)K9学科之外的教育领域业(yè)务(wù)基础(chǔ)扎(zhā)实，原有的留学等业务(wù)恢复增长，同时素质教(jiào)育(yù)、直播电商业务等新业务成为新的(de)增长驱动力(lì)。且公司的利润和现金(jīn)流稳中(zhōng)转好，同时账(zhàng)上资金充足，当时的估(gū)值下有足够的(de)安全(quán)边(biān)际。在(zài)过去(qù)几个季度的财报中，可以看到相关积极信号。另外，公(gōng)司(sī)核心团队具备韧性，在逆境(jìng)中保持乐观，经历过动荡后依然拥有(yǒu)较强的组织凝聚力，且(qiě)在持续吸引优秀(xiù)的(de)人才。

　　“会持续密切跟踪相关(guān)公(gōng)司的基本(běn)面变(biàn)化，同时也要留意估值(zhí)过热(rè)、政策导向、社会整(zhěng)体环(huán)境变化(huà)等因(yīn)素(sù)带来的风险。”景林资(zī)产称。

　　买进多家(jiā)科技(jì)巨头

　　值(zhí)得注意的是，景林香(xiāng)港(gǎng)公司在(zài)今(jīn)年一季度加仓(cāng)了多(duō)家(jiā)科(kē)技(jì)巨头(tóu)，包括英伟达(dá)、微软、谷(gǔ)歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万(wàn)股，期末持(chí)股市值为(wèi)9036.41万美元，位列(liè)第七大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美(měi)元；还新进谷歌51.86万股，持有市(shì)值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看(kàn)，英伟(wěi)达年初(chū)以(yǐ)来从140美元/股附近(jìn)一路上涨(zhǎng)，最(zuì)新收盘报283.4美元/股，实现(xiàn)了(le)翻倍。

　　同时，微软也从年(nián)初最低的(de)218.8美(měi)元/股的位置，涨到(dào)了最(zuì)新报收308.97美(měi)元(yuán)/股，尽管中(zhōng)间波动也比较(jiào)大，但总体表现也不错。

　　基金(jīn)君从渠道获悉的(de)观点(diǎn)，可能是景林布局(jú)这(zhè)些科技巨头(tóu)的原(yuán)因。

　　景(jǐng)林资(zī)产非(fēi)常看好(hǎo)AI人工智(zhì)能领(lǐng)域，其表示(s广西大学唐纪良主任科员，广西大学唐记良hì)，AI是移动(dòng)互联网之后最重(zhòng)要的技术革命之(zhī)一，在(zài)短期(qī)，AI的突破和应用带来(lái)无限(xiàn)遐想，变革已经到(dào)来。

　　但其(qí)也认为，A股相关公司真正(zhèng)拥有(yǒu)相关核心竞争力的公司不(bù)多，且(qiě)估值已经不便(biàn)宜了，蕴含了(le)一定风险与不确定(dìng)性，需要谨慎筛选与客观(guān)评估。更倾向于在美股持有(yǒu)一些真正掌握了核心技术，且能转换成未来收益(yì)的企业。比如AI的(de)应用可以为办公软件带(dài)来实质(zhì)效(xiào)率的明显(xiǎn)提升，从而影响未(wèi)来(lái)的市(shì)场份额、营收与利(lì)润。

　　景林加仓阿里、特斯拉(lā)

　　减(jiǎn)持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在(zài)今(jīn)年一季度，景(jǐng)林香港(gǎng)公(gōng)司(sī)在美股积(jī)极加仓(cāng)，新(xīn)买进5家上市公(gōng)司的股票，包括(kuò)英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓(cāng)了(le)9家上市(shì)公司，包括新(xīn)东方、网(wǎng)易、Doordash、中(zhōng)通快(kuài)递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比如其增持较多的是东(dōng)南亚网约车和送餐平台Grab，增加了(le)697.2万股(gǔ)，总共(gòng)持仓达到1936.12万股，期末持仓市(shì)值(zhí)为5827.72万美元；同时(shí)加仓了美国外卖平台Doordash，持股增(zēng)至229.08万股，持有市值为1.46亿美(měi)元(yuán)。

　　另外，景林也增(zēng)持了(le)阿里巴巴，增加34.04万股(gǔ)，期末持股(gǔ)升至39.73万股，持股市值为4060.05万美(měi)元(yuán)。

　　景林还增(zēng)持了新能源车龙头特斯(sī)拉，加仓1.17万股，期末持(chí)股数量增(zēng)至2.12万股，持(chí)股市值(zhí)仅为(wèi)439.82万美元。

　　但是(shì)景林(lín)在今(jīn)年(nián)一(yī)季(jì)度(dù)减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家(jiā)公司；同时清(qīng)仓了金沙集团(tuán)、台(tái)积(jī)电、SPDR生物科(kē)技股(gǔ)指数ETF、晶科能源、京东等(děng)多只美股持(chí)仓(cāng)标的。

　　最后，基(jī)金君整理(lǐ)了景林今年一季(jì)度末的美股(gǔ)持仓数据，可(kě)以看看。

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